聚焦年报季

　　随着2022年公募基金年报的披露完毕，公募基金2022年市场规模变化、资产配置、增减持情况、管理费收入等关键数据随之浮出水面。记者从Choice数据了解到，截至2022年末，公募基金市场基金数量10473只，总规模26.07万亿元，同比增长1.15%。记者关注到，一批基金“隐形”重仓股随着2022年基金年报而披露，从行业分布看，公募基金隐形重仓股重点布局了高端制造企业。

　　文、表/广州日报全媒体记者 王楚涵

　　持有量最多资产类型为债券

　　在去年市场震荡走势之下，基金的赚钱效应受到影响。从公募基金的整体业绩情况来看，根据天相投顾对全部基金2022年年报统计显示，2022年各类基金合计亏损达到1.45万亿元。从基金类型来看，除了货币基金、债券基金、商品基金和其他基金之外，其他混合型、股票型、FOF、QDII等各类型基金利润均为负数。

　　哪类资产最受基金青睐？据Choice数据显示，2022年基金持有量最多的资产类型为债券，持有市值141373.59亿元；其次为股票，持有市值61986.46亿元。

　　从持有占比变化来看，较2022年年中，配置提升的资产有债券和现金，股票、买入返售金融资产、基金、资产支持证券和其他资产占比均下降。其中，占比提升最多的资产类型为债券，占比增长1.67%,占比下降最多的资产类型为买入返售金融资产，相较2022年中报下降1.00%。

　　持有股票的行业配置上，制造业、金融业和信息传输、软件和信息技术服务业占比位列前三，分别占比61.96%、6.72%和4.99%。教育、批发和零售业、信息传输、软件和信息技术服务业占股票投资市值比分别较2022年中报提升252.70%、47.01%、42.90%，是2022年下半年配置上升最多的行业；居民服务修理和其他服务业、科学研究和技术服务业、水利、环境和公共设施管理业较2022年中报分别下降82.28%、8.17%、7.52%，是2022年下半年配置下降最多的行业。

　　年报重仓股市值TOP50茅台居首位

　　从基金重仓股持股总市值来看，Choice数据统计显示，2022年年报共有65只个股被基金持有总市值超过100亿元。在年报重仓股持股总市值TOP50中，贵州茅台位列榜首，被基金持有数1833只，持股总市值1575.43亿元。其次，宁德时代、五粮液、泸州老窖被基金持股总市值均超过600亿元。

　　一批基金“隐形”重仓股也出炉。根据2022年年报披露的第11至20大持股，并剔除重仓股持有市值前100名的股票统计，公募基金第一大隐形重仓股为恒瑞医药，共位列282只基金的11至20大持股，合计持有市值达70.67亿元。从行业分布看，公募基金隐形重仓股重点布局了高端制造企业。前二十大隐形重仓中，属于信息技术和工业行业的企业达11家，相比重点布局大消费的基金重仓股，隐形重仓股更偏向于配置具有科技实力的行业小巨人。

　　基金公司调仓换股情况备受市场关注。记者了解到，据Choice数据统计显示，相较于2022年中报，2022年年报共有792只个股被基金持有数数量增加。在个股被基金持有数增加值TOP50的榜单中，阳光电源以增加基金数355只位列第一，2022年年末被基金持有数为591家，持股总市值332.57亿元。此外，腾讯控股、金山办公、紫金矿业、广联达、迈瑞医疗等17只个股2022年年末被基金持有数增加值均超过100。

　　相较于2022年上半年，2022年下半年共有770只个股持股占流通股比例被减持。

　　在个股占流通股比例减持TOP50的榜单中，晶晨股份被减持比例最高，达22.03%，持股总市值为9.59亿元；其次为容百科技和晶澳科技，被减持比例分别为21.85%和19.99%。

　　从基金公司管理费收入来看，根据天相投顾数据对公募基金2022年年报的统计，2022年全年基金公司管理费收入总计达到1442.43亿元，同比增幅达1.71%。

　　业内：对未来宏观市场表现持乐观态度

　　易方达基金经理张坤在旗下基金的2022年年报中指出，2022年，股票市场经历了几次波动和下跌，每一次市场的大幅下跌，股票都是在“打折促销”。张坤认为，单纯用所持有股票在某一年的市值变化来衡量投资结果并不合理，更加合理的评价投资的指标应该是：公司每股盈利及每股自由现金流的增长；公司的护城河是否维持或者加深了。

　　广发基金刘格菘表示，对于未来宏观市场表现持乐观态度。高端制造业资产经历一年的下跌，估值已经回到历史较低百分位，随着生产、生活的正常化，制造业资产的表现也值得期待。对本产品持仓比例最重的光伏、储能方向相对乐观。2022年底，光伏上游硅料价格明显下跌，产业链价格下行，使得国内装机需求可能会重回高增速区间，海外需求预计会保持较高成长。

　　“二季度我们对整体市场都持相对乐观的态度。”南方基金宏观策略部总经理唐小东表示，从短期的角度，市场对于局部热点过度追捧，这种状态很难长期持续，大概率需要通过一段时间的震荡来消化。从投资主线上，需要重点关注4月份的经济数据走向以及政治局会议相关政策举措。如果市场重新形成较一致的经济上行预期，则偏向大盘价值、消费类的板块会有较好的机会。反之，如果对于经济的预期仍有分歧，则偏向小盘类、低估值类板块可能会有阶段性超额收益。

　　什么是隐形重仓股？

　　年报中的“隐形重仓股”，一般指的是基金年报中披露的市值占基金资产净值比例排名第11至第20的持股。

　　相比之下，更为高频披露的基金季报，一般只披露排名前10的股票。因此有了“重仓股”和“隐形重仓股”两种概念。