在存款利率不断下行迈入“2时代”之际，市民理财“招式”频出，只为将收益再提高一点，增厚手中资产的投资回报。那么，当下受到投资者青睐的大额存单、美元存款、国债、储蓄型保险等稳健型产品，其收益及优劣势等情况如何？投资过程中需要注意哪些风险才能实现“稳稳”的理财呢？

　　文/表 广州日报全媒体记者 王楚涵、林晓丽、赵方圆

　　拼手速多比价

　　部分银行存款年化收益可近4%

　　随着“高息”理财产品以及保本型理财逐步淡出市场，不少稳健投资者青睐各种既安全收益又高的存款产品，其中，三年、五年等长期限大额存单备受青睐。大额存单，指由银行向个人或机构发行的一种大额存款凭证，根据规定，个人购买门槛最低为20万元，期限一般为从一个月到五年期不等。

　　广州日报全媒体记者调查不同类型银行发售的大额存单发现，不同银行大额存单的收益率差别颇大，而长期限的大额存单“一单难求”。打开工农中建四大国有银行手机银行App，记者发现，均未见五年期大额存单，而其他期限的大额存单产品利率普遍以“2字”打头，三年期大额存单的年化利息均为2.9%，但都显示“售罄”状态。多家股份制银行App上，也都未见有五年期大额存单。招行三年期大额存单利率与国有大行同步，也是2.9%，可转让，也有额度。兴业银行、浦发银行App上，三年期大额存单的利率达到3.15%，但是均显示“售罄”。 “没有五年期大额存单销售。大额存单额度比较紧张，三年期500万元起点每天释放额度秒光。”农行广州地区相关工作人员告诉记者。

　　相比而言，民营银行和城商行的大额存单利率较高，且额度也相对充足。在微众银行App上，利率高达4%的大额存单颇为显眼，且显示仍有5年期的大额存单，利率高达4%，起始金额为20万元，不过需要预约，值得关注的是，其转入成功的额度是由其他客户转让存单产生，产品预约转入时效可能会有所延长。百信银行5年期大额存单利率为3.7%，20万元起购，可转让，也可以购买。

　　记者调查还发现，部分小银行定期存款的收益率可与大额存单媲美。如辽宁振兴银行，5年期定存年化利息高达4%，起购金额为50万元，有额度；重庆富民银行5年期定存年化利息为3.75，起购金额仅为50元，不过非重庆区域的储户不能购买。广东华兴银行5年期定存年化利息为3.9%，1万元起购。

　　“与大额存单相比，定存产品不能转让，提前支取只能按支取日该行活期存款挂牌利率计息。”华兴银行客户经理告诉记者，该行五年期的大额存单年化利息为3.75%，100万起购的五年期大额存单产品，年化利息则可达3.8%。“如果确定资金5年内不需要用到，选择五年期定存收益更高。”该经理表示。

　　融360数字科技研究院分析师刘银平也表示，存款的优点是安全，但是短期产品利率偏低、长期产品流动性较差。

　　投资提示：

　　对于如何选择可靠的银行，刘银平指出，目前国内实行存款保险条例，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。“如果担心存款的银行不可靠，建议每一家银行的储蓄金额不超过50万元即可。”刘银平如此表示。

　　优势点：大额存单流动性好，可转让；较同期限定存年利率高。

　　劣势点：大额存单额度有限，购买门槛相对高；定存短期产品利率偏低、长期产品流动性较差。

　　年利率：2%～4%

　　建议指数：★★★★

　　美元存款年利率下降但仍具吸引力

　　投资者需警惕汇兑风险

　　不仅人民币存款年利率下行，美元存款年利率同样也下降了。“现在美元存款产品年利率也下降了，从5%降至4%左右。”广州地区某国有银行工作人员。

　　记者调查发现，当前美元存款年利率在3.3%～5%左右，仍具有一定吸引力。如中行一年期美元定期存款，5万美元起存的年利率为4.3%；建行一年期美元定期存款，存5万美元享年利率4.2%。外资银行和部分中小银行的美元存款年利率相较更高。如渣打银行官网显示，对所有客户的6个月和1年期的美元存款产品（最低起存金额1万美元），新资金优惠利率（年化）均达4.1%，同期限产品对于符合条件的“优先私人理财”客户专享的新资金优惠利率（年化）均高达4.9%；苏州银行有个人美元定期存款产品年利率高达5%。

　　刘银平分析，美元存款的风险比较低，投资者主要考虑的是人民币对美元汇率变化情况，只要美元不大幅贬值，购买美元存款还是有利可图；但美元理财产品投资方向比较复杂，包括美元存款、QDII基金、海外资产等，风险要比美元存款更高。

　　投资提示：

　　某国有银行工作人员提醒，如果手头有闲置的美元，可以配置点美元存款产品，但如果手头上没有美元，不建议现在专门换汇来买美元存款产品，需要考虑换汇成本、汇率风险和机会成本等因素。

　　优势点：年利率较高

　　劣势点：汇兑风险

　　年利率：3.3%～5%

　　建议指数：★★★

　　买国债逆回购季末赚杯咖啡钱

　　3年期储蓄国债还是需要靠“抢”

　　“证券账户里的闲置资金，平时在节假日、季末这种时间利率稍高点的节点，买点国债逆回购产品，风险低，5万块钱在几天时间也能赚到一杯咖啡钱呢。”股民张先生笑道。

　　恰逢季末和半年末，国债逆回购收益率大幅上涨，截至6月29日下午3点半，沪市1天期品种GC001年化收益率盘中最高触及7.00%，深市1天期品种R-001年化收益率盘中最高达7.37%，较平日的2%收益率上涨超250%。

　　与国债逆回购同样火热的还有储蓄国债。“今年以来，虽然储蓄国债利率有所下行，但3年期产品还是需要抢，5年期的情况则没那么紧张。”广州地区某国有银行工作人员告诉记者，从6月10日发行的今年第三期（期限3年）和第四期（期限5年）储蓄国债（电子式）来看，票面年利率分别为2.95%和3.07%，较同期限的定存产品年利率分别高10bp和17bp。

　　根据财政部的发行计划，今年还有5轮储蓄国债待发售，凭证式2轮，电子式3轮。其中，7月10日将有3年期和5年期的储蓄国债（电子式）待发售。记者了解到，储蓄国债（电子式）和储蓄国债（凭证式）主要是购买方式等有所不同，购买储蓄国债（凭证式），需在发行期内持本人有效身份证件到承销银行营业网点柜台办理认购；购买储蓄国债（电子式）可在银行柜台办理认购，也可通过网银、手机银行等电子渠道购买。

　　投资提示：

　　刘银平提醒，国债逆回购适合短期投资，但不适合作为长期投资工具。

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析，就潜在风险看，储蓄国债也面临市场波动风险和通胀风险等，“若储蓄国债投资者在持有到期之前要提前卖出，由于市场波动，就可能导致卖出的价格低于最初发行买入的价格，造成一定亏损等情况。”

　　优势点：投资门槛低、年利率略高

　　劣势点：市场波动风险和通胀风险

　　年利率：2.95%、3.07%（3年期和5年期储蓄型国债）；2%～7%（国债逆回购）

　　建议指数：★★★★

　　存款利率下行 储蓄型保险受追捧

　　业内提示提前退保有损失

　　“我近期找到一款六年期的储蓄险，年化收益率超过3.5%，六年后一次性拿出来利息还蛮高的。”市民杨女士告诉记者，该保险产品是一次性投入，6年后一次性领取，到期年化收益率（满6年）3.52%。

　　记者登录某互联网保险代理平台搜索后了解到，杨女士关注的该保险产品属于储蓄型保险中的两全保险。据了解，储蓄型保险是保险公司设计的一种把保险功能和储蓄功能相结合的保险产品，除了基本的保障功能外，还有储蓄功能，如果在保险期内不出事，在约定时间，保险公司会返还一笔钱给保险收益人。

　　储蓄型保险包括年金保险、分红保险、生死两全保险、万能保险、养老保险、增额终身寿险等。今年以来，在存款利率下行的背景下，兼具保险和理财功能的储蓄型保险受到了投资者的热捧。

　　投资提示：

　　业内人士提醒消费者，决定投入增额终身寿险的资金一定是长期投资的资金，比如用于教育、养老等长期规划。要求存够较长的年限，其复利增长才能显现出来。即便测算的收益率再高，在没有达到合同约定的年限就申请退保，一定会造成损失。

　　优势点：保单利益锁定终身；可灵活减保；复利增长

　　劣势点：需持有时间较长；短期内退保有损失

　　收益率：增额终身寿险以存满10年期为例，从第11年开始，约3.5%的年复利增长

　　建议指数：★★★★