广经观察

　　近日，一则“个人养老金3千多万人开户仅900多万人缴费”的话题受到市场关注。记者调查发现，目前个人养老金账户平均缴存金额远不及12000元的上限，不少人在开户后，并未缴存，或者并未满额缴存。

　　业内人士建议持续推进个人养老金科普工作，同时可适当提高税前抵扣标准，从而惠及更多人。对于企业来说，提升投资管理能力是关键，才能为消费者提供长期稳健的投资收益。

　　文/广州日报全媒体记者 赵方圆 林晓丽 王楚涵

　　现象

　　开户多缴存少

　　12000元的投资上限有点低

　　今年3月开了户的王小姐一直没有进行缴存。“我想年底再存钱进账户，主要是可以减税这点很吸引我，但每年12000元的投资上限又有点少。”王小姐表示，目前对个人养老金还处于观望的状态。

　　“80后”的陈小姐也坦言：“开户是为了帮助银行的朋友完成任务，但是还不想往账户存钱，因为离退休还很遥远，而且对我的收入而言，减税也不明显。”

　　去年11月25日，人社部宣布个人养老金制度启动实施，账户年度缴费金额上限是12000元。首批在包括广州、深圳等36个城市或地区先行先试。

　　此前，人力资源和社会保障部举行2023年一季度新闻发布会透露，截至2023年3月底，个人养老金参加人数3324万人。

　　个人养老金“吸睛”不“吸金”。国民养老保险近日公开的数据显示，其个人养老金产品已经销售近5000万元，在个人养老金保险业务份额占比约10%。“目前个人养老金保险产品投保积极性一般。”今年年初刚刚上线新的个人养老金产品的某保险有关负责人告诉记者。

　　分析

　　个人养老金需加大科普力度

　　产品收益率需时间证明

　　记者从国家社会保险公共服务平台官网查询了解到，个人养老金产品共652款，产品类型共4种：储蓄类产品、基金类产品、保险类产品和理财类产品。中国银保信最新披露显示，目前个人养老金保险产品名单已扩容至32款产品。

　　对于个人养老金账户存在“营销热、开户热、缴存冷”的情况，融360数字科技研究院分析师刘银平分析，一方面，前期很多银行为了吸引客户开户，推出了送现金红包、支付立减金等等优惠活动，部分用户开户的目的是为了领取红包或优惠券，没有实际投资需求；另一方面，个人养老金账户中的资金只有达到退休年龄才能赎回，流动性较差，且养老金融产品上线不久，部分投资者持观望态度。

　　而易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮表示，目前来看，一些银行客户对银行个人养老金账户持观望态度，致使开户、缴存显冷，背后原因多样，既包括了不了解、不知晓个人养老金账户的具体使用方法，也涵盖了部分客户仅仅出于“薅羊毛”的心态进行开户，后续各类看似“麻烦”的操作并不感兴趣，因而造成了开通个人养老金账户后静默。

　　此前有分析称，投资者之所以持观望态度，是因为对个人养老金产品的收益和风险并不了解。从个人养老金保险产品来看，记者梳理发现，今年1月，去年首批上线的个人养老金保险产品发布的2022年度结算利率均大于4%，超八成年度结算利率大于4.5%。其中，太平盛世福享金生进取型账户结算利率最高，为5.7%；太平盛世福享金生、泰康臻享百岁、国民共同富裕、新华人寿卓越优选四款产品的稳健型、进取型账户结算利率均高于5%。

　　“这样的收益其实是不错的，但也需要未来的时间去证明，投资者到时再提高可投金额也不迟。”中原金融营业总监李智峰认为，在节税效果方面，个人养老金还需惠及更多人；同时，仍需持续进行个人养老金投资科普。

　　专家建议

　　可适当提高税前扣除额度

　　企业提高投资管理能力是关键

　　今年5月21日，2023清华五道口全球金融论坛上，中国保险资管业协会执行副会长兼秘书长曹德云指出，自2022年末个人养老金制度试点以来，取得积极进展，积累有益经验，但也出现了运行机制不平衡、共赢发展受阻、产品供应不均衡、试点优势特征不明显等痛点难点问题。

　　对于银行机构来说，苏筱芮认为，应当针对客户在养老领域的需求进行有针对性的调研，通过产品、服务及用户体验的提升来进一步吸引客户，例如在养老金可投资范围上进行合理拓宽，根据客户的不同风险承受能力进行细化，或是持续丰富养老相关的产品及服务矩阵等。

　　对于投资者关注的账户年度缴费金额上限，清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究负责人朱俊生认为，当前每年1.2万元个人缴费税前扣除标准较低，实际税前扣除的额度较为有限，节税效果不明显，建议适当提高。同时，建议建立抵扣额度与社会平均工资增长指数挂钩的动态调整机制，未来随着经济发展和收入水平的提高，动态提高税前抵扣额度。

　　“个人养老金保险产品目前总体来看收益率还是处于较高水平，接下来，企业提升投资管理能力是关键，才能为消费者提供长期稳健投资收益。”北京工商大学中国保险研究院副秘书宋占军认为，保险公司还应加强与银行等机构的对接，为消费者购买保险提供支付和结算便利。