评论员观察

　　“天上不会掉馅饼，宣扬‘保本高收益’就是金融诈骗。要自觉提高警惕，增强风险防范意识和识别能力，远离各类非法金融活动。”中国人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清6月10日在第十三届陆家嘴论坛上如是说道。

　　“保本高收益=金融诈骗”这个看似“简单直观”的等式，银保监会消保局、人民银行消保局主要负责人早在去年9月就对外公布了。两位部门负责人还划出3条警戒线：承诺保本而收益率超过6%要打问号，超过8%很危险，超过10%可能把本亏光。

　　众所周知，在金融、资本市场中，风险与收益呈现正比关系——潜在收益越高，风险就越大，要想低风险，就需要牺牲潜在收益。换言之，也可以直白地说，保本与高收益就是“鱼”和“熊掌”的关系。按照国债标准，承诺保本的金融产品，一般年化收益率在4%左右，超过6%的就不靠谱了，更别提那些动不动就达到10%的了。

　　揆诸现实，之前相当长一段时间内，国内市场的理财产品多以保本高收益为核心，商业银行和不少信托机构都争相推出这种产品。随着国家金融改革不断深入，保本理财产品变得越来越少了，对于多数产品银行不再兜底，因而风险只能投资人自理。在这种背景之下，还有人大肆宣传、推销保本高收益产品，实际就是一种不负责任的行为，真相无非两种：要么是虚假宣传，要么是金融骗局，鲜有例外。

　　保本高收益金融骗局之所以“野火烧不尽”，其手法通常有二，一是“王婆卖瓜”，二是“庞氏骗局”。什么“年化收益30%-50%不再是梦想”“保证固定收益8%”，什么“私募黑马”“投资明星”“中国巴菲特”，天花乱坠、毫无底线的自卖自夸，无非就是要你相信，别人做不到的事情他们可以做到，你尽管放心把钱交给他们打理，等着“躺赢”就是了。

　　明眼人一看就是说大话、画大饼，为什么还有那么多人相信他们的胡话、鬼话，心甘情愿把钱转到他们账上，供他们挥霍？这就不能不提金融诈骗界祖师爷“庞氏”了，他发明的“拆东墙补西墙”“空手套白狼”手法实在太“厉害”。因为只要投资者进入得足够早且跑得足够快，不当“接盘侠”，就不会亏本，甚至还能赚钱。于是，很多开始半信半疑的人，看到别人真拿到高收益了，就坐不住了，毫不犹豫地跳进去了，等到拆东墙补不了西墙、“庞氏骗局”玩不下去了，“大侠”的位置他们就坐稳了。

　　给上当受骗人群画像，除了那些额头贴着一个“贪”字者，还有一个庞大的“易感人群”——老年人。老年人的金融知识、理财经验与手中闲钱、存折数字不成正比，一些不法分子因此专门开发针对他们的金融骗局，比如子虚乌有的“养老项目”。先是施以小恩小惠，接着给他们洗脑，进而掏空他们腰包，最后逃之夭夭，几个步骤一气呵成。

　　投资有风险，理财需理性。公众在理财时，一定要有理性，别让冲动把理性挤“下线”，尽量追求长期投资，不要一味追求赚快钱，还要记住“不把鸡蛋放在一个篮子里”的忠告，适度分散投资风险。尤其明知某款金融产品或集资行为有“庞氏骗局”嫌疑时，不要心存侥幸、以身伺虎，天真地以为自己跑得过“雪崩”。

　　（练洪洋）