在同一银行贷款最高贴息三千元

　　年贴息比例为1个百分点！8月12日，财政部官网发布《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，为7月31日国务院常务会议部署的个人消费贷款及服务业经营主体贷款贴息政策提供了具体操作指引。

　　其中，针对服务业经营主体，经办银行发放的贷款贴息期限不超过1年，单户享受贴息的贷款规模最高可达100万元，最多可节省1万元利息成本；对于个人消费贷，每名借款人在同一家经办机构累计贴息上限为3000元（对应符合条件的累计消费金额30万元），其中单笔5万元以下的个人消费贷款累计贴息上限为1000元（对应符合条件的累计消费金额10万元）。

　　文/广州日报全媒体记者林晓丽

　　政策方案

　　个人消费贷

　　年贴息比例为1个百分点 最高不超贷款合同利率的50%

　　财政部、中国人民银行、金融监管总局印发的《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》提出，2025年9月1日至2026年8月31日期间，居民个人使用贷款经办机构发放的个人消费贷款（不含信用卡业务）中实际用于消费，且贷款经办机构可通过贷款发放账户等识别借款人相关消费交易信息的部分，可按规定享受贴息政策。

　　贴息范围包括单笔5万元以下消费以及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗等重点领域消费。对单笔5万元以上的消费，以5万元消费额度为上限进行贴息。年贴息比例为1个百分点（按符合条件的实际用于消费的个人消费贷款本金计算），且最高不超过贷款合同利率的50%。“年贴息比例大体相当于目前商业银行个人消费贷款利率水平的三分之一。”财政部有关负责人在答记者问时表示。

　　政策执行期内，每名借款人在一家贷款经办机构可享受的全部个人消费贷款累计贴息上限为3000元（对应符合条件的累计消费金额30万元），其中在一家贷款经办机构可享受单笔5万元以下的个人消费贷款累计贴息上限为1000元（对应符合条件的累计消费金额10万元）。

　　服务业经营贷

　　8类经营主体纳入范围 贴息贷款规模最高100万元

　　财政部、中国人民银行等九部门印发的《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》（以下简称《方案》）提出，对经办银行向服务业经营主体发放的贷款，财政部门按贷款本金对经营主体进行贴息，贴息期限不超过1年，年贴息比例为1个百分点。单户享受贴息的贷款规模最高可达100万元。在《提振消费专项行动方案》公开发布之日（2025年3月16日）至2025年12月31日期间签订贷款合同且相关贷款资金发放至经营主体的，按贷款本金对经营主体进行贴息。

　　财政部有关负责人在答记者问时表示，年贴息比例为1个百分点，单户享受的最高贴息金额1万元。不过，同一笔贷款不得重复享受中央财政其他贴息政策；已享受地方财政相关贴息政策的，此次贴息不得超出扣除已有贴息后的实际利率水平。《方案》规定了享受贴息贷款的8类消费领域服务业经营主体，包括餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育8类。经营主体获得的贷款需用于改善消费基础设施、提升服务供给能力。

　　经办机构

　　操作指引细则预计近期发布

　　值得关注的是，两类贴息贷款的经办机构并不完全相同。

　　财政贴息的个人消费贷的经办机构有23家，包括6家国有大型商业银行、12家全国性股份制商业银行以及5家个人消费贷款发放机构（前海微众银行、蚂蚁消费金融、招联消费金融、兴业消费金融、中银消费金融）。

　　财政贴息的服务业经营贷的经办银行为21家全国性银行，包括国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行以及6家国有大型商业银行、12家全国性股份制商业银行。

　　目前多家机构已陆续表态，将积极响应相关政策，助力消费升级与服务业焕新。不过，目前各家机构相关操作指引细则暂未发布，预计近期将通过官方渠道公布。

　　财政部有关负责人答记者问时表示，对于个人消费贷，借款人总体仍按照一般贷款流程在经办金融机构办理贷款，同时为有效识别符合贴息条件的消费交易信息，借款人须授权经办金融机构获取贷款发放账户或指定账户交易信息，用于开展贴息资金审核。相关交易信息授权遵循自主自愿原则，如借款人不同意授权经办金融机构查询相关交易信息，相应不享受本贴息政策，不影响借款人正常申请、使用个人消费贷款及自行全额偿还贷款本息。对于服务业经营贷，经营主体只需按照一般贷款流程在经办银行办理贷款，对于贴息资金，由经办银行在政策到期后一次性向财政部门提出贴息申请，经营主体免申即享优惠利率。

　　招联首席研究员董希淼提醒，对居民而言，申请个人消费贷款要到商业银行、消费金融公司等正规金融机构办理，只有这样才能享受到贴息政策红利；同时，要基于个人和家庭的实际需要申请消费贷款，量力而行、合理适度，切不可因为额度高、利率低、有补贴就随意申请，要将个人债务负担控制在合理水平之内。

　　分析

　　年贴息1个百分点具备较好乘数效应

　　上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚认为，从消费拉动效果来看，贴息政策具备较好的乘数效应潜力。一方面，贴息政策直接降低了消费成本，能够激发被价格因素抑制的消费需求；另一方面，通过支持服务业经营主体改善供给能力，有助于提升消费体验，形成供需双向促进的良性循环。

　　董希淼表示，贴息政策是一项创新举措，传递出明确的政策信号，将从需求和供给两端发力，进一步助力提振消费、扩大内需。下一步，应加强货币政策与财政政策协调，强化贴息政策与已经出台的消费品以旧换新“国补”、服务消费与养老再贷款等政策工具协同，形成叠加效应，最大程度发挥政策效用，更加有力、有效地促消费、稳就业、扩内需。

　　对于贴息力度，曾刚认为，从政策设计来看，年贴息比例1个百分点的力度适中。这一标准既体现了财政政策的积极性，又保持了政策的可持续性。对比历史上类似政策，1个百分点的贴息幅度处于合理区间——既能产生实质性的成本降低效果，又避免了过度刺激可能带来的副作用。

　　“对于服务业经营主体，单户最高100万元贷款额度意味着年度最多可节省1万元利息成本；对于个人消费者，3000元的贴息上限对应30万元消费金额，能够覆盖大部分家庭的消费需求。这样的设计既有针对性，又具备普惠性特征。”曾刚说。

　　从财政可持续角度来看，曾刚表示，1个百分点的贴息比例和设定的上限约束，使得政策成本相对可控。中央财政承担90%、地方财政承担10%的分担机制，既体现了中央统筹，又调动了地方积极性。政策实施期限的明确设定，也为后续评估和调整预留了空间。

　　个人消费贷贴息方案速览

　　贴息范围：单笔5万元以下消费以及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗等重点领域消费贷款。

　　贴息标准：年贴息比例为1个百分点，且最高不超过贷款合同利率的50%，中央财政、省级财政分别承担贴息资金的90%、10%。

　　政策执行期内，每名借款人在一家贷款经办机构可享受的全部个人消费贷款累计贴息上限为3000元。

　　贴息贷款经办机构：6家国有大型商业银行、12家全国性股份制商业银行，以及5家个人消费贷款发放机构。

　　相关要求：借款人须授权经办金融机构获取贷款发放账户或指定账户交易信息，用于开展贴息资金审核。