第A12版:经济周刊·理财

公募基金发行市场升温

新老基金如何选?

王楚涵

本文字数:873

  广州日报讯 (文/表 全媒体记者 王楚涵)公募基金发行市场升温,本周(6月9日至15日),全市场开启募集的新基金数量达34只。面对新发行的基金和存量基金,有投资者疑惑:新老基金,如何选呢?

  记者注意到,业内曾流传“老基金优于新基金”的说法,不过,有业内人士提醒,新老基金各有优劣势,老基金凭借长期业绩验证和流动性优势,适合追求稳健的投资者,新基金在震荡市中可通过灵活建仓捕捉机会,但需警惕封闭期限制和基金经理经验不足等风险。

  新老基金各有优劣

  新老基金到底有何区别呢?一般而言,新基金和老基金之间,在流动性、可供参考信息等方面有所区别。新基金没有历史业绩、没有季报年报,投资者仅能从招募说明书和基金合同等法律文件中了解基金的投资方向和投资策略,老基金除了基金招募说明书等法律文件外,还可从历史季报、中报和年报等,了解基金更详细的情况。

  晨星(中国)基金研究中心高级分析师李一鸣分析,老基金的优势是已通过长期表现证明基金经理的能力,降低了“踩雷”概率。但新基金可能因为规模小以及建仓期优势,在把握市场热点上更为灵活。“整体而言新老基金各有优劣,投资者可以综合权衡投资需求进行选择。”李一鸣说。

  投资提醒:要选择有经验的基金经理

  那么,对于投资者来说,该如何选择呢?基金业内人士分析,由于新基金有一段时间的建仓期,在市场表现较好时,相比已完成布局的老基金来看略显劣势,因此想要把握市场上涨收益的投资者可以选择老基金;在市场震荡或表现不佳时,新基金通常会选择分批买入、逐步建仓的策略,对于想抄底又怕被套的投资者而言,新基金可能是更好的选择。

  不过,也有部分基金新老基金区别不大。有基金业内人士举例道,如宽基指数型基金,都是跟踪宽基指数,长期来看区别不大,投资者可直接选择老基金;货币基金主要投资于短期货币市场工具,收益相对稳定,新老基金的差异相对较小,投资者可以选择规模较大、流动性好的基金。

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广州日报经济周刊·理财 A12新老基金如何选? 王楚涵2025-06-13 2 2025年06月13日 星期五