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广州日报讯 (文/表 全媒体记者 王楚涵)近期,多只基金密集增设C类份额,以满足投资者的短期投资需求。对此,不少投资者困惑,A类、C类投资时如何选择呢?有业内人士表示,A类和C类主要差异是收费模式不同,对于长期持有的投资者来说,可以选择买入A份额,对于持有时间相对较短的投资者,则更适合买入C份额。
基金A类和C类收费方式不同
细心的投资者关注到,基金名字后面会带有一个字母A、C等,如中证A500指数基金A类,中证A500指数基金C类。事实上,一般基金根据认购/申购费、销售服务费收取方式、基金业务类别等的不同,将基金份额分成不同的类别,常见的基金份额主要有A、C两种。
晨星(中国)基金研究中心高级分析师代景霞分析,一般来说,A份额和C份额主要差异是收费模式的不同,A份额采用收取前端认购/申购费的模式,但不计提销售服务费;C份额则不收取认购/申购费用,而采用收取销售服务费的模式。
从投资者关心的业绩来看,一般同一只基金的A份额业绩表现优于C份额。代景霞解释道,由于A份额的收费方式是前端一次性收取申购费,且这个费用不在基金单位净值中体现,而C份额的销售服务费是从基金资产净值中每日计提的,这会导致C份额的净值相比A份额更低,从而使得A份额的收益率相比C份额更高,而且由于复利效应,时间越长收益率的差别也会越大。
不过,代景霞提到,投资者在购买A份额时是需要支付申购费的,这个费用虽然没有体现在基金单位净值中,但却是投资者实实在在的费用支出。
投资建议
部分基金A/C类间可转换
对于投资者而言,是选择基金A份额,还是C份额呢?盈米基金研究院固收研究员孙宜笑表示,申购金额较大的时候,持有时间越长,选择A类则更划算;对于资金量不大、持有时间不长的投资者而言,C类是性价比最好的选择。
在不确定市场中,若投资者被动地从原计划的中短期投资变为长期投资,又该怎么办呢?目前,部分基金推出了不同份额的互转业务,即同一基金的A类和C类份额之间可以进行转换。代景霞建议,如果C份额可以转换成A份额,建议进行转换,但投资者应仔细了解相关的费用规定和基金产品的特点,做出合理的投资决策,且转换过程中可能会涉及到一定的转换费用或手续费。