高息存款门道多 赴港存款划算吗？

　　理财档案

　　近期，内地降息背景下，“存款特种兵”将目光投向香港。有网友分享自己在香港开户的经历：“排队7小时，（等号的）号码条都被磨旧了。”记者调查发现，部分香港银行推出新开户获取加息券、或阶梯利率等门道吸引客户，有存款产品年化利率超7%。那么，内地居民专程赴香港存款，到底划算不？如何能在家门口就实现全球资产配置呢？

　　文、表/广州日报全媒体记者 林晓丽 赵冬芹 王楚涵

　　理财现象

　　年利率高达7.28% 香港高息存款产品门道多

　　在各大社交媒体上，香港银行的营业厅成了不少赴港游客的“打卡点”。香港中银“网红”网点中港城分行，尽管每天8时半才发号，但7时就已经排起长队。为应对火爆的开户潮，目前香港许多银行开户都需要预约，多家银行作出延长营业时间等安排。而这背后，是当地基准利率上升的背景下，近期香港各大银行的存款产品利率也在上升。

　　记者查询中信银行（国际）官网发现，该行在香港推出了“大富翁存款”产品，年利率最高达7.28%，但高息条件并不低，而且藏着门道，期限也很短。

　　按照其存款规则，采用的是阶梯式，从存款登记日到9月30日，年利率仅为2%；从10月1日至10月31日，年利率为3.88%；从11月1日至30日，年利率为7.28%。该行提到，在8月1日至8月30日，存入合资格新资金，并登记大富翁存款，并于登记期内至少任何一个工作日合资格新资金达10000港元才可享7.28%的额外年利率。

　　香港数字银行众安银行则推出新手加息券来揽客开户。据了解，即日起至8月31日，在港客户（包括香港居民和访港旅客）在港成功开立该行账户后可获得1张4.39%港元定存加息券，加上基本年利率2.21%，客户可享高达6.6%的3个月定期存款年利率。据此计算，5万港元3个月最高可获取825港元收益。

　　香港渣打银行的官网显示，6个月港元和美元的新资金定期存款年利率分别为3.8%和4%。但该行港元存款利率出现倒挂，一年期的存款利率只有3.4%。

　　投资要点

　　内地居民赴港开户存款，真的划算吗？

　　招联首席研究员董希淼则指出，香港的银行在营销上习惯分阶段实施不同的利率，比如某一个月或者某七天可以达到高利率，但其他时间段利率就是正常利率。并且，这些分阶段的存款产品也有一些要求，比如要求是新客户且起存金额达到10万港元等。

　　算好成本利差，警惕汇兑损失

　　对于部分香港银行的存款产品存在利率倒挂的现象，并且一年期以上产品较少的情况，董希淼表示，这是利率下行周期的现象。因为利率未来还会有下行的可能，所以银行尽量推短期限的存款，降低负债成本。

　　“去香港开户有一定成本，而且要考虑到自己存款的便利性和外汇管理制度，并且算下来利差并不大。”董希淼并不建议内地普通民众去香港开户存款，除非是本身就有赴港计划、外汇资金富余或者有配置外汇打算的投资者。根据国家外汇管理局的规定，若将人民币转换为港元首先需要购汇，购汇的便利额度每人每年只有等值5万美元。

　　恒生中国首席经济学家王丹表示，存款利差确实存在，但需考虑汇率波动因素。“目前人民币币值相对美元处于较低水平，倘若2024年后美联储降息、国内经济走强等因素使人民币出现较大幅度升值，那么对于内地客户来说，将有不小的汇兑损失。”

　　有香港银行业内人士还提醒，各家银行对开卡所需材料及条件要求不一，建议提前咨询银行做好功课。

　　多比价，内地存款或不输赴港存款

　　记者注意到，港币利率上升。相比之下，内地由于货币政策保持宽松以支持实体经济复苏，存款利率持续下行。不过，也有银行逆势上调特色存款利率，如广东华兴银行近期将该行特色存款3年期产品年利率上调5个基点至3.50%，5年期产品年利率上调10个基点至3.95%。此外，华兴银行另一款灵活盈存款，50元起存，五年定期年利率达4%。广东南粤银行推出的吉祥存单3年期产品年利率最高为3.5%。

　　内地银行业内人士建议，香港高息存款多是短期限，不能单纯看年息高低，还要计算实际收益。内地储户可多比价，还是可以找到价优的人民币或者外币存款产品的，收益并不输去香港开户存款。

　　资产配置渠道

　　跨境理财通

　　“南向通”热度上升 近5月额度增长175.33%

　　实际上，除了到香港开户存款，在内地银行也有不少投资包括存款等境外产品的渠道。

　　记者调查发现，近年来，跨境理财通“南向通”热度持续上升。据南北通研究院数据显示，截至8月22日，“南向通”已用额度逼近14亿元大关，从3月24日的50637.93万元增长至139422.00万元，增幅为175.33%。

　　“跨境理财通的优势在于便利性，不需要出境就可配置境外的资产。”恒生中国首席经济学家王丹表示，目前“南向通”下的产品已经较为多样，包括货币市场基金、政府债券、企业债券和外币存款等。“目前美元利率较高，外币存款、货币市场基金等产品均具有吸引力。”

　　记者调查发现，目前各大银行“南向通”产品类型中，存款产品较受内地投资者青睐。南北通研究院数据显示，截至7月末，“跨境理财通”南向通项下，内地个人投资者持有港澳投资产品市值余额为12.34亿元，其中投资存款高达12.06亿元。

　　为了吸引高净值人群选择跨境理财通作为投资渠道，各大银行的开户也有不同优惠。比如，内地居民成功开立汇丰大湾区理财通南向通户口，可享3个月人民币新资金定期存款优惠年利率5%；在优惠期内兑换指定货币，并立即把指定金额的兑换资金用于开立1星期或1个月的定期存款，可享高达13%年利率。

　　【投资要点】

　　“跨境理财通”基本能实现全流程远程办理，内地居民在当地通过见证方式开户就可办理“南向通”业务。

　　但是，办理“南向通”业务的内地投资者也有条件限制，如要具有大湾区内地9市户籍，或者在9市连续缴纳社保或个人所得税满5年；需有2年以上投资经历，并且家庭金融净资产不低于100万元人民币或家庭金融总资产不低于200万元人民币；此外，单个投资者的投资额度为100万元。

　　业内专业人士指出，从理财产品可选性来说，投资者在香港澳门等地直接开户，可选择的理财产品丰富度较高。“南向通”理财产品需要经过内地和港澳监管机构严格审查和认可的，直接在港澳开户是对没有经过筛选的理财产品进行投资，投资者应当对于风险做好更充分的准备。

　　QDII基金

　　约半数取得正收益 需关注汇率、市场等风险

　　此外，投资者配置海外资产的便捷工具——QDII（“合格境内机构投资者”）基金，今年以来也悄然走热。

　　Choice数据显示，QDII基金规模在上半年增长378.42亿元，增幅约10%。从收益来看，也颇为亮眼，截至8月23日，在全市场的478只QDII基金中，约半数取得了正收益，47只QDII基金今年以来区间回报（区间累计单位净值增长率）高达30%以上。其中，华夏纳斯达克ETF、华安纳斯达克ETF、华夏全球科技先锋混合同期实现收益超40%。

　　但收益两极分化仍显著，汇添富恒生香港上市生物科技ETF、华夏恒生香港上市生物科技ETF等多只基金区间回报在-20%左右。

　　同时，QDII基金收益波动较大，以收益位居前列的纳斯达克指数相关基金来看，去年纳斯达克指数跌幅高达33%以上，同期纳斯达克相关QDII基金区间回报约-30%，今年至今纳斯达克指数涨幅约31%，才逐渐将去年纳斯达克相关QDII基金的全年跌幅“抚平”。

　　天相投顾提醒，QDII指数型基金往往在申赎时受到时差和兑汇等因素影响，往往需要在T+3日才能确认净值，申购赎回确认时间以及到款时间相比国内指数型基金要更长。后市QDII基金收益表现不确定性较大，且不同区域QDII基金受到各国经济环境的影响，因此其规模与收益未来受到多种不确定因素的影响。

　　知多D

　　QDII基金，即“合格境内机构投资者”基金，为境内投资者通过不兑换外币、不开设境外账户的情况下，直接使用人民币投资境外股市。

　　【投资要点】

　　星图金融研究院提醒，对于QDII基金的配置来说，主要作用是跨市场、跨国别的资产配置，海外市场和A股市场相关性较低，可以在不降低预期收益的前提下降低组合的波动。如果单纯因为看到被热捧就盲目投资，可能适得其反。

　　在投资QDII时，需要更关注汇率、当地市场等风险。其中，QDII是以人民币申赎基金、以外币购买资产，当人民币升值时，基金持有的外币资产兑换成人民币时可能会遭受汇率损失。此外，美股、欧股、日本股市等市场，多空机制、无涨跌幅限制等制度设计和A股差异较大。而部分新兴市场国家市场规模较小、制度不健全，也会面临一些不可预知的风险。