硅谷银行风险事件给我们带来什么警示、是否面临“通缩”风险、中小银行为何下调存款利率、居民消费意愿恢复如何……4月20日，人民银行举办一季度金融统计数据新闻发布会，针对市场关切的金融问题进行回应。

　　文/广州日报全媒体记者 林晓丽

　　要高度重视利率风险

　　“硅谷银行风险事件发生以来，利率风险引起了更多的关注，去年末我国资管市场也出现了波动，也警示我们要高度重视利率风险。”人民银行货币政策司司长邹澜表示，我国坚持实施稳健的货币政策，利率没有大起大落，为金融机构管控利率风险创造了较好的货币环境。

　　对于接下来的货币政策，邹澜表示，下一步将继续实施稳健的货币政策，坚持以我为主，稳字当头，保持货币信贷合理增长，确保利率水平合适，发挥好结构性货币政策工具的引导作用，支持经济社会发展在新的起点上开好局、起好步。

　　邹澜表示，近几年国内外面临的超预期冲击较多，货币政策一直坚持稳健的趋向，量价一直都是适度和比较平稳的，应对了来自内外部的多重冲击，实现了较好的调控效果。

　　对于近期部分中小银行下调存款利率，邹澜表示，去年4月人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，引导各银行参考市场利率变化情况，合理调整存款利率水平。去年9月主要银行又根据当时的市场变化，进一步主动下调了存款利率，其他银行也陆续地跟进调整，当时大部分银行已经主动下调过存款利率，“近期主要是上次没有调整的中小银行补充下调，也有些银行是在春节前后存款利率上调后的回调。”

　　“企业居民投资在定期存款、理财产品和债券这些金融工具之间的分布我们预计不会出现大的变化。”邹澜表示。

　　据介绍，近年来市场利率整体是下行的。去年以来存款增长较为明显，市场的供求关系发生了变化，在新的机制下就带动了存款利率下降。今年3月新的定期存款加权平均利率大约是2.28%，和去年4月相比下降了0.16个百分点。

　　邹澜表示，通过自律机制协调，由大型银行根据市场条件变化率先调整存款利率，中小银行根据自身情况跟进和补充调整，保持与大型银行的存款利率差相对稳定，有利于维护市场竞争秩序，保障银行负债稳定性，保持合理息差，实现持续稳健经营，增强支持实体经济的能力和可持续性。下一步，人民银行将继续深化利率市场化改革，持续发挥好存款利率市场化调整机制的重要作用，维护好市场竞争秩序，为金融支持高质量发展营造良好的利率环境。

　　全年CPI呈U形走势

　　对于市场上关于中国经济“通缩”的讨论，邹澜表示，全年CPI呈U形走势，中长期看我国经济总供求基本平衡，货币条件合理适度，居民预期稳定，不存在长期通缩或通胀的基础。

　　邹澜表示，受经济基本面和高基数的因素影响，近期物价有所回落。“对通缩提法要合理看待，通缩一般具有物价水平持续负增长、货币供应量持续下降的特征且常伴随经济衰退。当前我国物价仍在温和上涨，M2增长相对较快，经济运行持续好转与通缩有明显区别。”

　　邹澜认为，随着金融支持效果进一步显现，消费需求有望进一步回暖，下半年物价涨幅可能逐步回归至往年均值水平。

　　未来住户信贷需求将稳步回升

　　对于一季度住户部门存款多增、住户消费贷款同比少增的原因，人民银行调查统计司司长阮健弘表示，当前住户存款增加较多，主要受住户的投资、消费状况的影响。一方面，一季度社会消费品零售总额同比增长5.8%，消费尚未完全恢复，消费减少，相应的存款就多一些。另一方面，居民的风险偏好降低，资管产品投资增长放缓，推动住户部门存款增加。3月末，住户部门投向资管产品的资金余额是41.59万亿元，比年初减少了1.4万亿元。

　　“当前住户部门的消费和投资意愿在回升，储蓄意愿在下降，有利于住户存款更加稳定的增长。”阮健弘表示，3月当月住户部门存款同比多增2105亿元，这个多增额比1月份和2月份多增额明显收窄。人民银行同时预计，未来，随着需求的恢复，居民就业和收入的持续改善，住户信贷需求也将稳步回升。

　　一季度住户的短期消费贷款增加682亿元，同比多增3690亿元，阮健弘表示，这主要是居民的消费需求回升。同时，住户部门中长期消费贷款同比少增，主要与居民的购房需求尚未完全恢复有关。3月末，住户的中长期消费贷款余额是47.24万亿元，比年初增加2466亿元，同比少增4261亿元，这个同比少增是住户消费贷款同比少增的主要构成部分。

　　阮健弘表示，一季度金融运行总体平稳，流动性合理充裕，信贷结构持续优化。3月末制造业的中长期贷款余额同比增长41.2%，比各项贷款的增速高29.4个百分点。基础设施领域中长期贷款余额同比增长15.2%，比各项贷款的增速高3.4个百分点。科技型中小企业贷款余额同比增长25.2%，比各项贷款的增速高13.4个百分点。普惠小微贷款余额同比增长26%，比各项贷款的增速高14.2个百分点。

　　阮健弘表示，下阶段稳健的货币政策要精准有力，稳固对实体经济的可持续支持力度，保持广义货币供应量和社会融资规模与名义经济增长基本匹配，巩固拓展经济向好的势头，预计2023年信贷投放以及社会融资规模的增长将保持平稳。