“利率稳定、资金安全、双重增值”“做长期规划，提前锁定利率很重要”……十一黄金周期间，某保险销售在朋友圈为理财型保险做宣传。记者注意到，近日保险公司已开始争夺新年开门红，多家公司已开动员会，尽管在黄金周假期仍不断加大促销推销力度。

　　在利率下行市场背景下，具有为客户锁定长期稳定收益的理财型保险产品受到不少客户关注。

　　记者近日走访了解到，去年以来，已有理财型保险的结算利率出现下降。业内人士提示，长远来看普遍预期会降息。《人身保险投保提示书》提示投资者，保险公司每个月公布的结算利率只能代表一个月的投资情况，不能理解为对全年的预期，结算利率仅针对投资账户中的资金，不针对全部保险费。

　　文/广州日报全媒体记者 赵方圆

　　“最近刚接触保险型理财产品，因为保险理财产品有个最低利率，是写在合同里的，感觉预期收益比银行理财好。”广州市民王先生告诉记者，国庆假期，一位保险销售向自己推荐的一款理财型保险产品，合同约定的保底是3.5%，投保时的保额是基本保额，每个保单年度有效保额按3.5%增长一次，并且享有公司分红。

　　各大银行也在代销理财型保险产品。记者登录某银行App，在保险产品中看到，当前已有不少终身寿险、年金险被标注为“热销产品”。一款年金保险计划，由年金保险和万能险组合而成。万能账户最低保证利率年利率2.5%。记者注意到，该公司公布的某终身寿险万能账户结算利率有所下降。该公司客服人员表示，实际结算利率以公司官网每月公布为准，目前公司公布的该产品9月份万能型账户结算利率为年利率4.8%。“2020年7月为5.2%，此后直到今年3月都为4.98%，今年4~9月为4.8%。”该客服人员表示。

　　“万能险主要还是看保底利率，上浮很虚，很多都是过完促销期利率就降下来。”中原金融营业总监李智峰提示，长远来看，接下来普遍预期会降息，很可能大部分万能险到后面就只有保底利率，“增额终身寿险国庆前有一波下架潮，预计年底还会有一波促销。”

　　中国保险行业协会6月发布的《2021年银行代理渠道业务发展报告》（下称《报告》）显示，2021年，增额终身寿险产品占据银保市场绝对主流地位。终身寿险占据期交产品年度销量前十中的七席。趸交产品销售量前十的产品中，仍以分红险和万能险为主。

　　投保后第1年退保或将损失10%~60%保费

　　“增额终身寿险在缴费期限内不能随便拿出来，如果需要用钱可以拿保单的现金价值出来，但利率是极低极低的；每年或每月强制缴纳保费，对工作收入的稳定性有一定的要求。”市民王先生告诉记者。

　　近日中国精算师协会发布风险提示称，注意误导性宣传。“增额终身寿险复利3.5%。”是一些销售宣传中经常出现的话语。需要明确的是，这里的3.5%并不是投资收益率，而是保额增长率。保额增长和投资收益概念差别大，需予以警惕。增额终身寿险也并非“稳赚不赔”，据不完全统计，若在投保后第1年退保，将会损失10%~60%的保费。