理财档案

　　临近年底，各家银行按惯例开启揽储冲刺。广州日报全媒体记者走访调查发现，在人民币存款利率下行之下，多家银行加推外币存款及外币理财产品，不少外币存款产品年化利率达到5%上下，理财经理也热衷推荐外币产品。近期人民币对美元汇率升值态势明显，这个时候换汇购买外币存款或外币理财产品，划算吗？需要注意什么呢？

　　文/表 广州日报全媒体记者 林晓丽、王楚涵、赵冬芹

　　调查

　　多家银行外币存款及理财年利率超5%

　　往年年底，银行一般会通过提高人民币存款及理财产品利率以揽储。而今年则逊色不少，甚至部分银行还“悄无声息”地下调存款利率。当记者问到有什么产品推荐时，不少银行给记者推荐了外币存款。

　　工商银行广州一家支行的客户经理告诉记者，可以考虑换港币存定期，半年期产品年息5%，一年期产品年息4.9%，起购金额为4万港元。建设银行广州的理财经理表示目前该行推出一款固收类封闭式美元理财产品，产品期限为一年，业绩比较基准为5.15%。

　　兴业银行广州的理财经理推荐的几款产品中，美元理财产品的收益率最优。记者看到，多款风险等级为R1的美元理财产品，收益均超过5%，如持有期364天自动到期、1美元起购的理财产品，业绩比较基准为5.3%~5.4%。

　　外资银行同样也在加推外币存款。大新银行整存整取存款的新资金账户美元存款1年期的年利率为5%，6个月期年利率为4.7%，只需要5000美元起存。

　　在保本但年化收益存在浮动范围的结构性存款中，汇丰、渣打以及星展等外资银行的美元结构性存款年化收益范围较之前也有所提升，预计年化收益5%以上也较为常见。

　　投资

　　5万美元点差约1500元

　　“最近人民币汇率升值，是不是适合换汇买外币存款呢？”投资者小吴感到困惑。人民币汇率自11月初以来，一路升破7.3、7.2关口，目前在岸和离岸人民币汇率均在7.15附近波动。与9月初的人民币汇率7.35相比，此时换汇5万美元，将节省人民币约1万元。不过，拉长时间看，与今年年初人民币汇率升值至6.68的高位相比，此时换汇5万美元，则需多花费2.35万元人民币。

　　投资者王先生去年12月购买了5万美元的一年期定期存款，年利率为5%，当时人民币汇率在6.9左右，大概花了34.5万元人民币。一年后，美元定期存款到期本息合计为5.25万美元，按目前人民币汇率7.2左右换回，大概能换到37.8万元人民币，一年时间收益约为3.3万元人民币。而如果当时将34.5万元人民币买入一年期人民币定期存款，按2.25%年利率来计算，今年底本息合计为35.28万元人民币，收益将少2.5万元人民币。

　　不过，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华提醒，投资美元存款需要考虑汇率波动风险。假设投资者小张在今年12月人民币汇率7.15左右时，花费35.75万元人民币兑换5万美元，存年利率为5%的一年期美元定期存款，一年后，美元定期存款到期本息合计为5.25万美元。若一年后人民币汇率在6.8左右，小张换回人民币后只有约35.7万元人民币，等于资金“空转”一年。

　　来回换汇还要关注外汇点差，即买入价和卖出价的价差。1万美元买卖，目前银行点差大概为300元人民币；1万港元买卖，目前银行点差大概为30多元人民币。“假设换5万美元需35.85万元人民币，如果同一时间再把5万美元换回人民币，只能在35.85万元人民币基础上再减少1500元左右。”银行人士解释。

　　预测

　　美元短期内料将维持盘整走势

　　那么，接下来人民币汇率走势如何呢？中信证券首席经济学家明明认为，随着国内经济企稳回升，直接投资和证券投资或有所修复，叠加强美元带来的外部压力趋缓，人民币币值有望企稳回升。周茂华表示，由于美联储加息尾声，市场押注明年降息，美国经济复苏趋缓，均对短期美元走势构成压力。此外，随着美联储激进加息滞后影响逐步显现，美元存款利率未来可能会回落，投资者需要防范美元、利率双走弱情况。

　　汇丰表示，“基于全球经济增长疲软且美债收益率相对较高，我们对中期看涨美元的观点仍有信心。”不过，2023年底前美元料将维持盘整。

　　换汇TIPS

　　换汇额度

　　记者了解到，目前，我国对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理，年度总额为每人每年等值5万美元。

　　如何换汇

　　在各家银行的手机银行App、银行网点或携程外币兑换平台等互联网平台，均可自行换汇。