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ETF整体大幅折价交易

大洋新闻 时间: 2008-10-22 来源: 广州日报 作者: 吴倩

  本报讯 (记者吴倩)天相统计数据显示,进入10月份,各ETF均出现折价率放大的情况。 

  据统计,10月第一个交易日,深证100ETF的折价率仅为1.65%,而10月17日,其折价率已升到3.97%,红利ETF折价率也由2.03%上升到3.3%,上证180ETF更是由微幅溢价转变为折价0.86%,上证50ETF的折价率则从0.45%上升到1.69%,中小板ETF折价率也从0.66%升到0.81%。

  分析人士认为,近期,ETF出现折价率放大的情况反映了投资者对ETF成分股中停牌股票未来价格的较大担忧。

  50ETF平时折溢价率很小

  据悉,由于考虑到ETF在市场中的定价已经出现一定折价,因此在证监会发布基金估值新政之时,5只ETF均被“豁免”了对其净值估算方法的调整。

  交易信息显示,自10月15日以后,华夏50ETF出现了连续3个交易日的高折价现象,在15日、16日、17日这3个交易日收盘时的折价率分别高达1.49%、1.96%和1.69%。而50ETF平时的折溢价率一贯很小,一般在0.3%以内。

  突然折价交易与长江电力有关

  分析人士认为,50ETF之所以突然开始折价交易,可能是因为市场对它的定价包含了对于长江电力即将恢复上市并有可能补跌的预期。

  据了解,10月13日,长江电力发布重大事项进展公告,称该公司的控股股东拟实施主营业务整体上市,相关方案已报国家有关部门,相关程序正在进行中。由此,市场出现对该股票即将复牌的预期。

  而交易信息显示,长江电力自5月8日停牌以来,上证综指实际下跌了1828.5点,跌幅为48.64%。

  按照停牌前的50ETF申购/赎回清单,长江电力的数量是4200股,如果长江电力复牌后按照停牌期间上证综指的跌幅进行补跌,该股票理论上将有可能损失29946元左右,如果将这个金额折成到50ETF基金10月17日的总净值当中,占其总净值的比例为1.9458%。而1.9458%则恰好与10月15日、16日、17日收盘时50ETF的折价情况接近。

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